的行为采取了强制执行措施 , 其中很多措施都涉及将 EB-5 投资人的投资资金转移用作其他用途 ( 包括用 于 项目负 责 人 的 个人 用 途 ) 的 指 控 。
在最近的一个民事案件中 , 证券交易委员会指控投资 人的出资款中至少有 750 万美元被转移用来支付海外 营销代理机构费用 。 虽然该项目披露投资人应付的 4 万至 6 万美元的联合费用将被用于支付与发售相关的 费用 , 包括向移民代理机构支付的中间人费用 , 但起诉 状诉称收到的实际联合费用共计 890 万美元 , 低于项 目所支付的 1600 万美元的中间人费用 , 从而导致违反 “ 交易法 ” 第 10 ( b ) 条和条例 10b-5 的规定 。 6
法律旨在保护当事人利益 美国证券交易委员会的法律 、 法规和条例比较复杂 , 但最终目的是通过尽力确保发行文件充分和公平地进 行信息披露 , 保证与证券出售交易存在 “ 利益关系 ” 并 收取佣金或费用的经纪人和其他人员都符合一定的教 育背景要求并通过背景调查 , 从而保护投资人的利益 。 外国移民代理机构一般不受美国证券交易委员会管辖 。 因此 , 海外移民代理机构可能不适用美国证券交易委 员会经纪交易人条例 。
尽管如此 , 投资人在决定是否投资 EB-5 项目时 , 应 该知晓此过程中涉及的各个相关方及其所扮演的角色 和可能获得的报酬 。 毕竟 , 他们有权获取这些信息 。 在 评估某个特定的项目时 , 投资人应该知道移民代理机 构可能会收取高额费用 , 所以其扮演的角色是与投资
人的决策存在 “ 利益关系 ” 的销售人员 。 因此 , 投资者 应该聘请资深 EB-5 证券顾问对该项目进行全面的审 查 , 以便对投资的优劣作出审慎独立的决策 。
注释 :
OSVALDO F . TORRES
Osvaldo F . Torres 是 Torres Law P . A . 负责人 , 专攻证券发售和并购等 复杂的公司交易 。 过去七年里 , 他致 力于提供 EB-5 法律服务 , 协助区域 中心和 EB-5 项目处理公司结构设计 和证券发售事宜 。 他已经成功开展了 大量 EB-5 发行活动 , 包括与酒店开 发 、 多户住宅建设 、 独立养老综合设 施 、 医疗护理和医用器械公司相关的 发行 。 他是投资美国协会会长顾问委 员会和合规 、 公共政策与编委会成员 。
1
George S . Branch & James A . Rubright , “ 联邦证券法项下的管理披露的完整性 ”. 37 Bus . Law . 1447 , 1453 ( 1982 ) ( 援引 H . R . Rep . 85-73 号 , 第 1-2 页 ( 1933 )).
2
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3
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4
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5
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6
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EB5INVESTORS . CN 44